リートIPOは通常のIPOとは少し違ったものになります。
REITは不動産投資信託とも呼ばれ、その名の通り不動産に投資しているファンドのことです。
このREITが新規上場する案件をリートIPOと呼ばれます。
通常のIPOとの違いは?
リートIPOの共通部分は売買単位が1株で、VC(ベンチャーキャピタル)が存在せず、売出しなしの公募株のみ、上場規模が大きいことになります。
また初値結果も公募価格近辺が多く、大きくリターンが期待できない代わりにリスクも小さいことも特徴と言えます。
当選がしやすい
リートIPOは上場規模が大きいため、通常のIPOよりも当選確率が高いです。
全力参加すれば複数当選も可能でしょう。
そういえば、初めて当選したIPO伊藤忠アドバンスは公募割れ。
割れるかもって思ったけど初めての当選てのでつい…。数千円のマイナスそしてまた別の初めての空売りでは
数百円のプラス
空売りはしない!!!
って株始めた時に決めたのに…— Paddington。 (@bear8877) 2018年9月8日
好利回りで長期保有向き
リートIPOは「J-REIT(不動産投資信託)」とも呼ばれ、これまでに多くの銘柄が上場しています。
不動産投資信託は分配金利回りが高くなっており、平均利回りは約3.5%です。
東証一部銘柄の平均が約2%になっていますので、不動産投資信託の利回りは魅力的な水準と言えます。
このことから短期売買よりも、長期の配当金狙いで保有する方が多くなっています。
J-REIT 日本円で4%も利回り取れるなんてありがたい!1億円買っておけばサラリーマンの平均年収、税金を考えるとそれ以上ゲットし続けられるのか。なるべく買えば良いんだな了解了解。そんな金無いや。
— ホイミン (@hoiminx) May 25, 2020
リートIPOの種類は?
運用している種類も様々で、オフィス物件、ホテル、商業施設などがあります。
どれもIPOにおける人気度は横並びであり、初物や落ち目の運用タイプ以外は公募付近の初値形成となっています。
リートIPOは「当選」が期待できる一方で、大手予想が関与しないケースが多く、より緻密な初値予想が求められます。三菱地所物流リート投資法人については現在、鋭意調査中です。
— インべスター@IPO&仮想通貨 (@investor77777) 2017年8月7日
直近のリートIPO初値結果
銘柄 | 公募 | 初値 |
---|---|---|
SOSiLA物流リート投資法人 | 103,000 | 112,500 |
サンケイリアルエステート投資法人 | 100,000 | 97,000 |
エスコンジャパンリート投資法人 | 101,000 | 97,200 |
伊藤忠アドバンス・ロジスティクス投資法人 | 103,000 | 99,300 |
タカラレーベン不動産投資法人 | 96,000 | 92,000 |
ザイマックス・リート投資法人 | 105,000 | 104,000 |
CREロジスティクスファンド投資法人 | 110,000 | 104,500 |
三菱地所物流リート投資法人 | 260,000 | 274,000 |
森トラスト・ホテルリート投資法人 | 143,000 | 145,000 |
投資法人みらい | 183,000 | 176,000 |
さくら総合リート投資法人 | 91,000 | 79,000 |
大江戸温泉リート投資法人 | 93,000 | 89,200 |
三井不動産ロジスティクスパーク投資法人 | 270,000 | 271,400 |
マリモ地方創生リート投資法人 | 92,000 | 88,500 |
スターアジア不動産投資法人 | 100,000 | 99,100 |
ラサールロジポート投資法人 | 100,000 | 105,000 |
直近では5勝11負とあまり初値の勝率は良くないです。
公募割れの確率が高くなっており、今後の上場の審査基準が厳しくなる可能性があると言われています。
安易な上場がなくなって今後の結果は良い方向に行くかもしれませんね。
2019年12月に上場したSOSiLA物流リートにて、久々のプラスリターンとなっています。
リートIPOは、公募割れが普通となった昨今ですが..。
原因として
①複数の銘柄が既に存在しており投資対象の用途で差別化が難しい。
②以前に比べて日銀の金融緩和によるメリットが小さい。1年以上公募割れが続くケースは稀なので、公募割れたら目を瞑って買いにいくスタンスがよさそう。 pic.twitter.com/DDz1zZIJ6w
— HYDE (@hide_ipo) 2019年5月4日
REITのIPOは2連続公募割れですかね。地合が悪いから両方かなりの成行売り出てたので個人投資家の投げ売りなんだろうな。ということで?両方デカイ陽線…
— weed (@trader1shokichi) 2018年2月15日
リートIPOのまとめ
リートIPOは決して初値高騰が期待できるものではないですが、上場後の値動きもあまりなく、長期での高利回りを得るのに活用する銘柄になるでしょう。
なのでわざわざIPOで取得する必要もないのですが、僅かなIPOディスカウントに魅力を感じるなら申し込みをして、長期保有するのが賢い選択かもしれませんね。
おはようございます(^^)
9月7日(金)仏滅
本日は3493伊藤忠アドバンス・ロジスティクス投資法人のREIT上場日。主幹事は日興、公開価格103,000円。事業内容は、物流特化型リート。スポンサー力がありそうで物流特化型というのも好印象。リートIPOは初値期待はできませんが長期保有で報われそう(^^) pic.twitter.com/ubL16sHKAd— 妻ごはん🍴🍱@育児投資家 (@hirosuke_kun) 2018年9月6日
リートIPOの主幹事が多いのは?
リートIPOを積極的に取り扱っている証券会社はSMBC日興証券になります。
通常のIPO主幹事も多いので口座開設は必須です。
また野村證券、大和証券もリートIPOの主幹事を務めることが多いです。
参加したい場合はこの3社をおさえておきましょう。
タカラリート、リアル友人はプラススタートの予想だったけどどうなるかな?
(´・ω・`)割れると思うけどね、、
今回分かったのは、SMBC日興(ネット)は無抽選状態じゃなかったって事w
それが分かっただけで、支えになるッス(ギャンブル脳ですいません)— のりたま (@noritama_77) 2018年7月26日