8月3日に上場予定のシェアリングテクノロジーの仮条件が決定しましたので、初値予想と抽選参加スタンスを含めてお伝えします!
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目次
シェアリングテクノロジーのIPO仮条件
市場 | 東証マザーズ、名古屋セントレックス | |
---|---|---|
事業詳細 | ライフサービス領域に関する「バーティカルメディアサイト」および総合プラットフォームサイト「生活110番」の運営、WEB集客にかかるコンサルティング業務等 | |
業種 | 情報・通信業 | |
ブックビルディング期間 | 7/19(水)~ 7/25(火) | 購入申込期間 | 7/27(木)~ 8/1(火) |
上場日 | 8/3 (木) | |
想定価格 | 1,560円 | |
仮条件 | 1,560円~1,600円 | |
公開価格 | -円 | |
IPO用途 | 広告宣伝費、設備投資、人件費、返済資金など | |
オファリング・レシオ | 約23.9% | |
吸収金額 | 21.5億円 | |
時価総額 | 90.1億円 | |
当選枚数 | 公募 | 6,000枚 |
売出 | 6,000枚 | |
OA(オーバーアロットメント) | 1,800枚 | |
合計 | 13,800枚 |
証券会社別の抽選枚数(予想含む)
証券会社 | 抽選枚数 | |
---|---|---|
主幹事 | 大和証券 | 1,620枚 |
幹事 | SBI証券 | 162枚 |
マネックス証券 | 60枚 | |
いちよし証券 | 27枚 | |
SMBC日興証券 | 12枚 | |
みずほ証券 | 12枚 | |
香川証券 | -枚 |
シェアリングテクノロジーの初値予想とBB参加スタンス
仮条件と価格設定
割安性なし
シェアリングテクノロジーのIPO仮条件ですが、1,560円~1,600円の少しだけ強気の設定となりました。
現在の地合いであれば、当然の設定と言えるでしょう。
価格設定ですが、予想PERが約30倍以上と割安感はありません。
業種と業績
人気高・業績好調
業種はWEBサービス(バーティカルメディア)ということで、IPOとしての人気はまずまずあります。
業績も売上・利益共に、右肩上がりの成長が続いているということも評価できます。
上場市場と規模は?
中型規模・恵まれた日程
上場市場は初値が高騰期待できる東証マザーズになります。
約22億円の規模ということで、マザーズでは大型よりの中型案件と言えます。
当選枚数も1万枚以上と多めです。
日程面では、7月最後のIPOから少し期間が空いた、8月最初のIPOです。
良い具合に期間が空いて上場が行われますので、注目度・資金集中面の観点からメリットになります。
需給面は?
やや不安な需給環境
オファリング・レシオはまずまず低い値ですが、枚数が多く、ロックアップがかかっていないVC保有株が大量にあります。
他の株主もロックアップ1.5倍で解除されますので、売り圧力が弱いとは言いづらいです。
さすがに1,5倍は超えてくるとは思いますが、初値の上値を押し下げる要因となるかもしれません。
初値予想と評価
初値予想 | |
---|---|
2,700円〜3,200円 |
大手予想会社の初値予想 2,900円〜3,400円(仮条件決定前)
シェアリングテクノロジーの初値予想と評価ですが、規模がマザーズとしてはやや大きく、枚数も多いことから大きな初値高騰とはいかないでしょう。
さらにベンチャーキャピタルを含めた売り圧力が多くあることも、初値にとってはデメリットになります。
ただ恵まれた上場スケジュールであることは、ポジティブ要素となります。
現在の地合いの良さとあわせて、初値を押し上げる要因となりそうですね。
業績も好調なので、今後の成長性を期待する一定の買い需要もあるでしょう。
ということで初値予想は、公募比+2倍を上限とする予想とさせていただきました。
良いところと悪い面が交差するIPOだけに初値予想も少し難しいですね。
過去のデータを検証すると、同規模のマザーズ上場IPOは公募比+100%以下がほとんどですので、2倍越えは少々厳しいといったところでしょうか。
とはいっても現在の地合いの良さは最高潮ですので、過去のデータはあまり参考にならないかもしれませんね…。
シェアリングテクノロジーのBB参加スタンス
証券会社 | スタンス | |
---|---|---|
主幹事 | 大和証券 | 参加 |
幹事 | SBI証券 | 参加 |
マネックス証券 | 参加 | |
SMBC日興証券 | 参加 | |
みずほ証券 | 参加 | |
いちよし証券 | 見送り | |
香川証券 | ネット参加不可 |
参加スタンスですが、もちろん主幹事を含めた、複数の証券会社から申し込むつもりでいます。
いちよし証券は今回、配分枚数が少なくなりそうですので見送りとしました。
枚数が一万枚以上ありますので、当選チャンスが高いですね!
私自身も主幹事の大和証券で、初の当選ができたらと思います!